April 1, 2021

A CMPC tornou-se a primeira empresa chilena a emitir no mercado internacional um título vinculado aos objetivos de sustentabilidade (“Sustainability-linked Bond” ou “SLB”) por US $ 500 milhões com um prazo de 10 anos. 

O título recebeu uma grande demanda de investidores globais e com foco em sustentabilidade, atingindo uma taxa de 3,085%, equivalente a um diferencial de 135 pontos base sobre a taxa equivalente do Tesouro Americano. 

Isso representa a menor taxa de emissão de títulos em dólar na história da CMPC. BNP Paribas, Bank of America, Goldman Sachs e JP Morgan atuaram como Coordenadores Globais e Joint Bookrunners, enquanto o Santander e o MUFG atuaram como Joint Bookrunners. O BNP Paribas e o JP Morgan também atuaram conjuntamente como Coordenadores de Sustentabilidade na emissão. 

“A boa recepção que o mercado teve a esta colocação, com uma taxa histórica para a CMPC, reflete a confiança dos investidores na nossa empresa. É mais um passo importante em linha com o nosso compromisso de continuar avançando nas iniciativas relacionadas com as finanças sustentáveis ​​”, afirmou o CFO da CMPC, Ignacio Goldsack. 

O Sustainability-linked Bond da CMPC confirma o compromisso com um modelo de negócios que trata de forma eficaz os riscos relacionados às mudanças climáticas e ao meio ambiente. O SLB vincula o desempenho deste instrumento ao cumprimento de duas das quatro metas de sustentabilidade ambiental declaradas publicamente pela empresa, por meio dos objetivos de desempenho (“KPIs”) descritos a seguir: 

∙ Emissões de gases de efeito estufa: redução de 23,5% em suas emissões de CO2 em 2025;

∙ Intensidade de uso de água industrial: redução de 25% no uso de água industrial em 2025.

O SLB inclui um mecanismo pelo qual o cupom do título será aumentado se a empresa não cumprir seus KPIs na data programada. Essa estrutura inovadora está ajustada de acordo com os SustainabilityLinked Bond Principles publicados pela Associação Internacional de Mercados Capitais (“ICMA”) e oferece incentivos para que a Companhia alcance resultados alinhados aos seus objetivos de sustentabilidade. A DNVGL emitiu uma opinião externa (“opinião de segunda parte” ou “SPO”) sobre a Estrutura de Sustentabilidade da CMPC. Ambos os documentos estão disponíveis no site do investidor da Companhia (ir.cmpc.com). 

 

Outras iniciativas

Esta transação é a mais recente de uma série de iniciativas pioneiras da empresa em financiamentos sustentáveis. Em agosto de 2020, a CMPC fechou uma linha de crédito consorciada de US $ 100 milhões estruturada como um empréstimo vinculado à sustentabilidade. 

Em 2019, a CMPC publicou seus quatro objetivos de sustentabilidade ambiental, com foco em: reduzir as emissões e o uso industrial da água em suas operações, aumentar as áreas de conservação, restauração e / ou proteção e iniciar a transição para ser uma empresa com desperdício zero para Disposição final. 

Por fim, a empresa emitiu seu terceiro título verde no mercado de capitais chileno em 2019, após as emissões no Peru (2018) e nos Estados Unidos (2017). A CMPC foi a primeira empresa chilena a emitir títulos verdes nos mercados internacionais. Além disso, em 2019 a Companhia fechou seu primeiro empréstimo verde, por meio de um empréstimo Samurai com um sindicato de bancos japoneses.